1.绪论

　1.1研究背景

　1.2文献回顾及评析

　　1.2.1国外会计政策选择研究现状

　　1.2.2国内会计政策选择研究现状

　　1.2.3从公司治理角度探讨会计政策选择文献回顾

　　1.2.4文献评析

　1.3研究方法

　1.4研究思路及逻辑结构

2.会计政策选择与公司治理的基本理论

　2.1会计政策选择与公司治理的理论基础

　　2.1.1利益相关者理论的提出 

　　2.1.2利益相关者理论与公司治理

　　2.1.3利益相关者理论与会计政策选择

　2.2会计政策选择的基本理论

　　2.2.1会计政策选择的含义

　　2.2.2会计政策选择的类型

　　2.2.3会计政策选择的原因

　　2.2.4会计政策选择的内容

　2.3公司治理的基本理论

　　2.3.1公司治理的含义

　　2.3.2公司治理的内容

　　2.3.3公司治理的类型

3.公司治理与会计政策选择的关系

　3.1公司治理的目标与会计政策选择的目标

　　3.1.1公司治理中各利益相关者的目标

　　3.1.2会计政策选择的目标

　3.2会计政策选择在公司治理中的地位

　3.3公司治理中各利益相关者对会计政策选择的影响

　　3.3.1股东对会计政策选择的影响

　　3.3.2管理层对会计政策选择的影响

　　3.3.3债权人对会计政策选择的影响

　　3.3.4政府对会计政策选择的影响 

　　3.3.5员工对会计政策选择的影响

　3.4不同公司治理模式下会计政策选择的特点

　　3.4.1外部监控式公司治理模式下会计政策选择的

　　特点

　　3.4.2内部监控式公司治理模式下会计政策选择的

　　特点

　　3.4.3家族监控式公司治理模式下会计政策选择的

　　特点

　3.5公司治理与会计政策选择的关系

4.案例分析：从公司治理视角看TCL集团合并会计方法的选择

　4.1TCL集团合并会计方法选择的会计后果

　　4.1.1TCL集团合并会计方法选择

　　4.1.2TCL集团合并会计方法选择的会计后果

　4.2新会计准则对合并会计方法选择的规定

　4.3TCL集团的公司治理分析

　　4.3.1TCL集团的经营状况

　　4.3.2TCL集团的股权结构

　　4.3.3TCL集团的股东大会情况

　　4.3.4TCL集团的董事会情况

　　4.3.5TCL集团的监事会情况

　　4.3.6TCL集团的经营者激励

　　4.3.7TCL集团公司治理的总体评价

　4.4TCL集团合并会计方法选择的评价：公司治理视角

5.完善公司治理结构，实现会计政策选择的公允

　5.1我国上市公司治理结构存在的问题

　　5.1.1股权结构不合理，缺乏多元股权制衡机制

　　5.1.2内部人控制严重

　　5.1.3监事会职责弱化

　　5.1.4对经营者缺乏有效的激励机制

　5.2完善公司治理结构的途径

　　5.2.1明晰产权，发挥产权制度对会计信息生成过程的规范和界定功能

　　5.2.2优化上市公司的股权结构

　　5.2.3发展独立董事制度，防止“内部人控制”

　　5.2.4加强监事会的独立性

　　5.2.5建立完善的经营者评价与激励机制

参考文献

1．绪论

1．1研究背景

会计政策选择是联系会计理论与会计实务的纽带，贯穿于企业从会计确认到计量、记录、报告各环节构成的整个会计过程。一方面，会计政策选择要以会计理论研究为依据；另一方面，会计理论要通过会计政策选择而付诸会计实务。国内外许多学者对会计政策选择进行了大量的研究，并取得了有价值的结论，特别是会计政策选择的三大著名假说，即管理当局分红计划、债务契约假说和政治成本假说，推动了会计政策选择理论的发展。

会计政策选择影响资本市场效率及会计信息质量。我国企业目前的外部与内部监督、约束机制还不完善,容易导致企业偏向机会主义型会计政策选择。会计政策选择包括宏观会计政策选择和微观会计政策选择。宏观会计政策选择的核心是会计准则和会计制度，微观会计政策选择即企业会计政策选择。本书主要研究企业会计政策选择。

会计政策选择是一个十分复杂的过程，它受会计环境和各种社会契约成本等因素的制约。近年来，郑百文、银广夏等会计造假案件的出现，影响了资本市场的效率。其会计造假的手段之一就是不恰当地利用会计政策选择以达到操纵利润、盈余管理等目的。其中，公司治理不完善是其会计政策选择不规范的原因之一。根据南开大学公司治理研究中心公布的“中国上市公司治理指数”，其分别以931家、1149家、1282家、1249家的上市公司作为有效样本，样本来源于截至2006年4月30日公布的公开信息。数据表明，2004年至2006年的3年间，中国上市公司治理指数平均值分别为5502、5533、5608，连续3年中国上市公司治理整体水平呈现上升趋势。2006年中国上市公司样本公司治理指数最大值为7594，最小值为3955。公司治理水平前100家上市公司的财务状况、企业业绩和企业价值指标的表现总体上好于样本中的其他上市公司，其会计政策选择也较为规范。从公司治理角度探讨会计政策选择的文献并不多，比较有代表性的是：李姝（2003）认为会计系统是在一定的公司治理结构下运行的，必然要受到所在公司治理结构的影响。王跃堂（2000）通过实证研究认为影响会计政策选择的三大因素是证券市场的监管政策、公司治理结构、公司经营水平以及注册会计师的审计意见。可见，学者们认为公司治理是影响会计政策选择的因素之一。公司治理包括内部治理结构和外部治理机制，公司治理绩效的改善更多依赖内部治理结构的完善，而外部治理机制缺乏及时性，是一种事后制度。因此，本书主要从公司内部治理角度研究企业会计政策选择，旨在丰富会计政策选择及公司治理理论，完善公司治理结构，提高会计政策选择的效率性，使之真实反映企业的财务状况，满足信息使用者的需求。

1．2文献回顾及评析

1．2．1国外会计政策选择研究现状

从20世纪五六十年代起，会计学家赫普霍恩以及戈登等人进行的实证研究表明，企业管理当局追求的目标并非会计报表利润的最大化，而是使前后各期收益均衡化，即管理当局往往通过会计政策选择来平滑收益，这与早期的企业理论相悖。戈登于1964年提出并验证了收益均衡化假设：一是管理当局选择行动的准则是提高他们的福利。二是管理当局的福利随职务升迁、个人收入和公司规模的增长而提高。三是管理当局的职务升迁、个人收入以及公司规模部分取决于股东的满意程度。四是股东的满意程度取决于所报告利润的增长率是否高和稳定。五是管理当局将会以确保会计报表利润增长率既高又稳定的方法来采取行动。

瓦茨、齐默尔曼教授于1986年出版了《实证会计理论》，从此出现了实证会计学派。他们对会计政策选择的经济动机总结出三大著名假设：一是分红计划假设。若其他条件不变，对管理者实施分红计划的企业，其管理者更有可能把会计报告利润由未来期间提前至本期确认。二是债务契约假设。如果其他条件不变，企业的负债权益率越高，经理人员便越有可能选择将报告盈利从以后期间提前至本期的会计政策。即企业越是与特定的、基于会计报告数据的限制性契约条款紧密相关，经理人员便越有可能选择可增加本期会计利润的会计政策。三是政治成本假设。如果其他条件不变，规模越大的企业，其管理人员就越有可能选择那些将本期会计利润递延到下期的会计政策。实证会计学派认为，企业管理当局的会计政策选择过程是一个非常复杂的过程，并非一般地追求会计收益均衡化，而是受簿记成本、契约成本、政治成本以及政府管制成本等因素的影响。由于各相关利益集团都从自身利益出发参与会计政策的选择，因此，管理当局往往通过借助形式多样的会计政策选择与博弈来实现对自己有利的经济后果。

切瑞斯特和齐默尔曼（1994）发表了《会计程序的效率型和机会主义型：公司控制权竞争》一文。他们认为会计政策选择有两种类型：效率型和机会主义型，并对效率型和机会主义型进行了界定。从一般意义上说，能够客观公正地反映经济现实的会计政策，是效率型会计政策选择，反之，是机会主义型会计政策选择。鲍尔（1989），霍特豪森（1990），瓦特和齐默尔曼（1990）等认为不同公司间会计程序的多样性可能是由于契约效率而非管理者的机会主义。管理当局会选择会计方法来使代理成本最小化，从而使公司的价值最大化。

会计学家Beaver的《财务呈报会计革命》(1998)一书是系统阐述信息观的权威专著。依据信息经济学的观点认为信息不对称也在企业中存在，会计政策选择作为一种信息用来揭示经理对企业未来现金流量的预期，与契约观不同，它并不直接影响现金流量。

1．2．2国内会计政策选择研究现状

（1）会计政策选择的含义

黄菊波、杨晓舟（1995）首次将会计政策按其制定主体分为宏观会计政策和微观会计政策，从而将会计政策选择也分为两个层次，即宏观会计政策选择和微观会计政策选择。曲晓辉（1999）、娄权（2000）认为会计政策一般指微观会计政策。江金锁（2006）认为会计政策选择包括制定层面的会计政策选择和执行层面的会计政策选择。

（2）会计政策选择的目标

刘绍军（1999）认为微观会计政策选择的基本目标是效率，社会资源的有效配制就是效率，并将效率分为选择行为效率和选择结果效率。杨成文（2005）认为会计政策选择的目标不等于会计目标，宏观会计政策选择的目标是会计目标。宏观会计政策选择的目标应当是基于资源优化配置的以决策有用的真实收益为核心的目标体系，微观会计政策选择的目标为企业价值最大化。

（3）会计政策选择的原则

曲晓辉（1999）认为会计政策选择的原则为：从企业总体目标出发；以公允反映为准绳；以法规制度为限制。潘煜双（2004）认为会计政策选择的原则为合法性的限制、合理性的约束、可比性的要求、谨慎性的导向。

（4）会计政策选择的原因

黄菊波、杨小舟（1995）认为会计政策选择是会计系统的模糊性所致。邬保明（1997）认为，会计政策在形式上表现为会计过程的一组技术规范，本质上是一种经济利益的博弈规则和利益分享的制度安排。为了满足各方面的利益要求，永远不可能把会计制度的规定详细到只有一种选择。汤云为、陆建桥（1998）认为会计政策选择的原因实际上是会计准则的统一性与灵活性的关系问题。唐松华（2000）认为会计政策选择的客观必然性是：企业治理结构、会计准则的不完全性、会计信息市场的不完全竞争。冯敏红（2003）认为会计政策的选择动机有：契约动机、资产定价动机、影响外部第三者动机。徐维兰（2004）认为会计政策选择的原因包括客观原因和主观原因。会计政策选择的客观原因是：利益的共享性、企业的独特性、会计政策选择的法规依据。会计政策选择的主观原因包括：会计的模糊性、会计的不确定性等。刘哲明（2004）认为宏观会计政策选择的原因是社会经济发展到一定阶段的产物，而股份公司这种企业组织形式的出现和资本市场的完善要求是会计政策选择产生的直接驱动力。微观会计政策选择的原因为：会计准则的不完备及企业管理当局的信息优势与自利性。杨昀（2005）认为会计政策选择的动机有：政治成本的激励、“壳资源”契约的驱使、“配股生命线”契约的需求。会计政策选择的动机随着社会环境和经济环境的变化而变化。

（5）影响会计政策选择的因素

陆建桥（1999）对中国亏损上市公司盈余管理进行了实证研究。得出结论：营运资金项目，尤其是应收应付项目、存货项目等有可能是上市公司最主要的盈余管理工具，政府的管制政策会影响企业会计政策的选择。唐松华（2000）认为公司治理结构、会计准则的不完善、会计信息市场的不完全竞争，为管理当局会计政策选择提供了可乘之机。王跃堂（2000）以沪深股市的A股公司为样本，以短期投资减值准备、存货计提减值准备以及长期投资减值准备的会计政策为例，对我国上市公司会计政策选择的经济动机进行了实证研究。结果表明决定上市公司会计政策选择的因素不是西方的三大假设，而是证券市场的监管政策、公司治理结构、公司经营水平以及注册会计师的审计意见。孙铮（2000）以中国20家上市公司为例，验证了政府管制对会计政策选择程序的影响，得出结论：中国利用会计数据制定的上市公司法律条款确实会诱发经理人员选择可提高会计收益的会计政策。经理人员选择那些既可提高会计收益，又不会增加现金流出的会计政策以降低会计政策变更的成本。唐松华（2000）认为企业进行会计政策选择时应考虑的因素有：与股东的合约、与债权人的合约、与政府的合约、与供应商及客户的合约等。新夫，陈纪南，徐青（2004）以上市公司净资产收益率为研究对象，提出了影响我国上市公司会计政策选择的两大经济动机：“壳资源”假设和“配股生命线”假设。颜敏（2006）认为上市公司会计政策选择受到多种因素的影响，但证券市场监管是主导因素，强制性会计变更也会影响企业的会计政策选择。

1．2．3从公司治理角度探讨会计政策选择文献回顾

（1）公司治理与会计政策选择的关系

有些学者认为公司治理是会计政策选择的内在原因。李端生、朱力（1996）认为：会计政策选择在形式上表现为会计过程的一种技术规范，但会计政策的选择绝不是一个单纯的会计问题，它是与企业的各利益集团处理经济关系、协调经济矛盾、分配经济利益的一项重要措施。李姝（2003）认为：会计政策选择就其实质而言是一种经济和政治利益的博弈规则和缺席安排，会计准则的制定过程和企业会计政策的选择过程是会计报告的编制者与相关经济利益集团博弈均衡的结果。邓倩（2005）的观点：按照经济博弈理论的观点，企业作为会计信息的生产者和提供者，与政府、投资者、债权人、供应商、顾客及员工等相关利益主体构成博弈的一方和多方，出于利益和需求的动机，各方均可选择对自己有利的策略并付诸实施。汤玲（2006）的观点：现代契约理论认为企业是“一组契约的联结”，在这一结合体中与企业有切身利益的股东、债权人、经理人、企业职工等客观上都是企业的缔约者，都以不同的形式参与到企业这个契约网络中，希望从中得到经济的和非经济的利益。但企业的资源是有限的，会计有助于协调与分配其利益。会计政策选择与其说是会计过程的一种技术规范，不如说是会计信息披露者与相关利益集团博弈均衡的结果。刘泉军（2006）认为公司治理结构是产生会计政策选择的内在原因。公司内部和外部治理结构是影响会计政策选择的重要因素。企业管理当局为了平衡各方利益并从中获取自己的利益，就有进行会计政策选择的动机，即各投资者的投资目标→委托代理关系的产生→企业管理当局的行为目标→企业会计目标→企业会计政策。

有些学者认为公司治理在很大程度上影响会计政策选择。李姝（2003）的观点：会计系统是在一定的治理结构下运行的，必然要受到所在公司治理结构的影响。也就是说，财务会计与公司治理结构之间是系统与环境的关系，公司治理结构这一制度在很大程度上会影响企业会计政策的选择，公司治理还会影响到信息披露的要求和内容，从而影响财务会计信息的质量。同时，会计系统作用的发挥亦离不开科学、严密的企业组织管理和公司治理对它的引导和控制。彭源波（2004）论述了公司治理结构与会计政策选择的关系。他认为公司治理结构在很大程度上会影响会计政策的选择，也会影响会计信息披露的内容和方式，由于代理问题的存在，不同的利益相关者会围绕会计政策选择进行博弈。潘煜双（2004）认为合理的公司治理结构能够通过产权制度协调会计政策选择的相关利益。汤健（2005）认为公司治理中各相关利益主体——政府、所有者、债权人、员工、企业管理当局对会计政策选择产生不同的影响。

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